穩穩領錢！聯準會政策轉鴿 高票息債ETF迎資金回流潮
財經中心／師瑞德報導
當前市場焦點集中在美國聯準會的降息訊號與中美貿易緊張加劇，投資人正密切觀察資金將如何重新配置。大環境利空與利多交織，使得「抗波動、鎖高息」的資產類型再度受到關注。長天期投資等級債ETF，在這波利率下行初期，提供了難得的息收與潛在資本利得機會，特別是殖利率仍高、價格尚未全面反彈之際。眼下正是進場布局的重要視窗。
在全球投資市場尋求穩定收益的聲音愈來愈大之際，具備高票息與長存續期特色的投資等級債券ETF再次站上聚光燈。大華投信旗下的《00959B 大華投等美債15Y+》（基金之配息來源可能為收益平準金）不僅延續月配制度，近期也公告11月將每單位配發0.045元，除息日訂於11月3日，收益發放日為11月25日，想參與的投資人需在10月31日前完成買進。
這波市場氛圍的轉變與聯準會的政策態度密切相關。自今年9月起，美國啟動首波降息後，市場解讀聯準會已正式展開寬鬆循環。主席鮑爾10月中公開談話更進一步表示，不排除結束自2022年中開始的縮表政策，這代表資金環境將朝更寬鬆方向邁進，對債券市場是一大利多。
00959B所瞄準的正是這波轉折期中，高息、穩健、具潛在資本利得的資產配置機會。該基金聚焦票面利率排名前10%、且存續期間超過15年的美國投資等級公司債，這樣的策略設計目的明確：在利率下行環境下，既能保有相對優勢的票息，又因久期長而更容易受惠於債價上升所帶來的報酬。
大華投信債券ETF經理人郭修誠指出，2025年降息預期已定，根據目前市場共識，年底前仍有兩次降息機會，2026年上半年更可能結束縮表。這對於過去一年遭受利率壓力的債券市場而言，是資產價格逐步回升的開端。對投資人來說，在價格尚未全面回漲前卡位，等於鎖住目前還算「甜」的息收水準。
值得一提的是，月月配制度是00959B另一吸睛特色。對於需要穩定現金流的族群，像是退休族或偏好定期收益的保守型投資人，這樣的產品設計在ETF市場上逐漸受歡迎。雖然每月配發金額可能隨市場波動略有起伏，但持續性與現金流穩定性，仍是許多投資人選擇的關鍵。
當然，所有機會背後都隱藏風險。在當前尚未完全明朗的總體經濟情勢下，00959B的長天期設計也意味著對利率的敏感度較高。若聯準會政策意外反轉，或通膨再度上升，則商品價格也可能受到衝擊。因此，進場時仍須評估自身風險承受度與投資時間長短，適合偏向中長期資金配置者。
目前市面上主打投資等級、長天期、月配息的ETF選擇不多，00959B在票息水準與標的結構上的配置方式，也確實在相對報酬與風險控制之間取得某種平衡。配息來源雖可能部分來自收益平準金，對部分投資人而言，仍需注意評估長期淨值與總報酬的表現。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
看房超過500間！實戰達人：買在市區爛屋也勝過郊區新厝
蔡承道親自站台！富邦悍勇卡劍指百萬卡 打造點數生態圈
央行AI驗鈔！特殊號碼鈔券拍賣登場 8888888百元鈔成珍品
幫便當加顆滷蛋！14檔投等債ETF年化配息率逾5% 穩定現金流真香
其他人也在看
日本黃金零售價衝破"2.3萬"、破紀錄；ETF狂噴
MoneyDJ新聞 2025-10-17 11:50:31 蔡承啟 發佈投資人避險、推升黃金需求，帶動日本以日圓計價的黃金價格大漲，零售價首度衝破2.3萬日圓關卡、刷新歷史新高紀錄，期貨價也創歷史新高。而日本黃金ETF今日噴漲、改寫歷史新高紀錄。 日本最大黃金零售商田中貴金屬工業(Tanaka Kikinzoku Kogyo)17日宣布，10月17日的日本黃金零售價格(包含消費稅及保管等費用)為23,254日圓(每公克價格、以下同)，較前一個交易日大漲2.9%(漲658日圓)，連續第4個交易日上漲，為史上首度衝破2.3萬日圓大關、連4個交易日創下歷史新高紀錄；累計今年迄今的漲幅達57.7%(漲8,508日圓)。田中貴金屬公布的價格是日本黃金零售價的代表性指標。 日媒報導，因憂心美中貿易摩擦、加上美國部分地區銀行踩雷引發憂慮，投資人避險、推升被視為安全性資產的黃金需求。 另外，田中貴金屬公告的10月17日黃金收購價格為23,062日圓、較前一個交易日大漲2.9%(漲658日圓)，收購價為史上首度衝破2.3萬日圓關卡、刷新歷史新高紀錄。 在日本交易所集團(JPX)旗下大阪交易所的黃金期貨市
Moneydj理財網 ・ 1 天前
黃金漲勢又急又猛 近四成基金經理人「踩空投降」
黃金價格持續飆升，創下歷史新高，這波出人意料的多頭行情，正迫使華爾街投資界重新評估其資產配置策略。根據美銀美林證券的最新調查，高達 39% 的基金經理人未持有黃金，錯失了這波漲勢，凸顯出市場對這場「新淘金熱」的反應遲滯。 過去對黃金持懷疑態度的華爾街領袖，也開始鬆口承認黃金的價
鉅亨網 ・ 1 天前
台股主動式ETF人氣高漲！光「這兩檔」受益人就逾20萬 成市場新寵兒
[FTNN新聞網]記者陳献朋／綜合報導台股近期表現頗為優秀，一併帶動ETF人氣抬升，除了本就深受存股族喜愛的高股息ETF外，今年新掛牌的主動式ETF也成了投資人在...
FTNN新聞網 ・ 11 小時前掌握美國股債雙引擎，柏瑞投信推出美國多重資產型基金，11/3開募
【財訊快報／記者劉居全報導】美國近期就業與消費動能雖放緩，但經濟並未陷入衰退，企業獲利依舊維持強勁增長。柏瑞投信表示，隨著聯準會(Fed)重啟降息循環，加上美股第四季的表現相對較佳，美國資產前景仍趨樂觀。柏瑞美利堅多重資產收益基金將尋求參與科技股的長期增長潛力，並配置美國政府公債和非投資等級債來抵禦市場波動，同時掌握多元收益機會。基金保管機構為台北富邦銀行，將於11月3日正式募集，有新台幣、日幣、美元等三種計價幣別。美股近期一路震盪走高，柏瑞投信投資策略部經理曾宜淨表示，在黑色星期五、聖誕節等購物假期的加持下，美股第四季正報酬的機率也相對較高。根據Bloomberg統計，自2000年1月到2024年12月底，S&P 500在第四季正報酬的機率高達8成，指數表現也優於其他三季。 儘管市場常將當前股市的AI熱潮與2000年科技泡沫相比，但從走勢來看，目前仍處於起步階段，因為AI與數位化的應用正逐步擴展，預期可帶來更高的實質生產力與企業投資。此外，拜AI等新科技蓬勃發展所賜，美國科技股的第二季財報表現亮眼，並優於其他產業。 若要參與科技創新長期發展趨勢，並分散股市投資風險和兼顧多元收益機會，
財訊快報 ・ 1 天前
韌性特別預算三讀！藍白人數優勢再刪預算 挹注健保基金1億元遭凍
立法院今日三讀通過「中央政府因應國際情勢強化經濟社會及民生國安韌性特別預算案」，內容包含防衛韌性、產業補助以及普發現金1萬。國民、民眾今日再挾人數優勢通過，勞動部媒宣費刪減2,000萬與凍結400萬，以及凍結衛生福利部挹注健保基金1億元。
鏡週刊Mirror Media ・ 1 天前
（影）烏軍2個月推進200平方公里! 川普擬用對中關稅設「勝利基金」助烏
[Newtalk新聞] 烏克蘭總參謀部最新公布戰況指出，在近兩個月的反攻行動中，烏軍已收復 183 平方公里領土，並清剿敵方破壞小組控制區約 230 平方公里，同時殲滅或重創超過 13,900 名俄軍。 烏軍方並發布現場畫面，顯示多輛裝甲車在乾燥草原上疾駛，車上士兵揮舞藍黃國旗，塵土飛揚。影片中可見第 19 軍團的 FPV 無人機部隊成功摧毀一輛裝設反無人機防護籠（俗稱「恐懼籠」）的俄製 T-72B3 坦克，顯示前線烏軍持續破壞俄軍重裝備。 烏克蘭無人機精準打擊在草地上馳逞的俄羅斯裝甲車。 圖：翻攝自NoelReports 根據《每日電訊報》（The Telegraph）報導，美國總統川普已指示財政部長 Scott Bessent 向歐洲盟國提出「勝利基金」（Victory Fund）構想。該計畫擬將美國對中國進口商品徵收最高達 500 % 的關稅所得，用於採購武器支援烏克蘭。Bessent 表示：「川普總統已指示我與大使向歐洲盟友轉達，我們支持無論稱作『對中國的俄油關稅』或『烏克蘭勝利關稅』的方案，但這需要我們的烏克蘭與歐洲盟友願意一同行動。我們會在他們加入時作出回應。」 華盛頓如今
新頭殼 ・ 1 天前《基金》投信基金規模續上升 台股ETF月增1140億最多
【時報記者張佳琪台北報導】投信投顧公會最新統計資料出爐，9月底投信各類型基金規模表現，整體規模較上月增加2350.58億至10.51兆。進一步觀察各分類基金規模增減，9月份規模以台股ETF增加1140.19億居各類型基金規模增加之冠，其次為債券ETF月增1009.93億，顯現ETF買氣持續熱絡。 法人指出，股債ETF各擁投資契機，投資人可善用ETF進行資產配置，依照個人投資屬性與偏好的5比5股債ETF配置策略來因應，掌握市場趨勢行情，並建立穩健收益來源。 群益台ESG低碳50 ETF(00923)經理人邱郁茹表示，由於AI概念題材火熱、台股企業獲利回穩，台股走勢具基本面支撐，台股ETF表現仍看好，不管是符合全球減碳趨勢的市值型台股ESG低碳ETF、受惠於AI趨勢的台股半導體收益ETF，或是訴求精選高息、為投資人帶來穩健收益的台股高息ETF，與主動式台股ETF搭配，更具投資組合靈活度。 群益優選非投等債(00953B)經理人李忠泰指出，聯準會9月中再度重啟降息，並表示此次為「風險管理式的降息」，且上修後續經濟成長率，暗示後續緩步降息機率高，由於當前企業財報與展望仍佳，有利非投等債基本面穩
時報資訊 ・ 1 天前如何用境外黃金ETF淘金？晨星分析師給建議
隨著黃金價格走高，投資人突然關注和黃金相關所有商品，晨星（Morningstar）最新分析報告指出，在三大主流境外黃金ETF中，SPDR Gold MiniShares（GLDM）最具整體成本優勢，適合長期投資人；而SPDR Gold Shares（GLD）流動性最高，最適合頻繁交易者。
中時財經即時 ・ 1 天前臺灣週活動「ETF投資博覽會」高雄展覽館盛大開幕
臺灣週在臺北舉辦開幕式等各項活動後，17日移師高雄，在南臺灣舉辦首場金融理財博覽會，於高雄啟航，展現臺灣金融實力。「ETF投資博覽會」由金融監督管理委員會(金管會)領軍，臺灣證券交易所、證券櫃檯買賣中心、臺灣期貨交易所、臺灣集中保管結算所及投信投顧公會共同承辦，17日下午於高雄展覽館S1展區盛大揭幕，自即日起至19日止，為期三日之展覽。金管會及證券期貨4個周邊單位也派員南下設攤參展，現場共有13家投信、證券及金控業者參展，並規劃22場財經專題講座，打造全臺最具規模之ETF專業交流平台。
中時財經即時 ・ 1 天前《金融》黃金ETF怎麼賺？分析師曝「這兩筆費用」小心吃掉報酬
【時報-台北電】隨著黃金價格走高，投資人突然關注和黃金相關所有商品，晨星（Morningstar）最新分析報告指出，在三大主流境外黃金ETF中，SPDR Gold MiniShares（GLDM）最具整體成本優勢，適合長期投資人；而SPDR Gold Shares（GLD）流動性最高，最適合頻繁交易者。 晨星分析師Bryan Armour表示，雖然黃金ETF皆以實體黃金為標的，但在費用率與交易成本上存在顯著差異，「黃金就是黃金，差別在於你花多少代價持有它。」 他指出，投資人挑選黃金ETF時應聚焦兩大面向──管理費用（Fees）與交易成本（Trading Costs）。由於這些基金持有相同資產，費用與流動性差異最終決定報酬高低。 截至2025年9月底，GLDM費用率僅0.10％，為主要黃金ETF中最低；IAU為0.25％；而市場龍頭GLD的費用率高達0.40％。由於三檔ETF皆持有實體黃金，費用率高低直接影響長期報酬。對長期持有者而言，低費用率代表更高的淨報酬。 在交易成本方面，GLD則以極低價差勝出。截至2025年9月底，GLD平均買賣價差僅0.006%，IAU與GLDM約為其兩倍，G
時報資訊 ・ 1 天前
定存單利率探低 2年期下滑至1.244%一年半來低點
中央銀行昨（17）日標售2年期定期存單，市場資金充沛推升投標熱度，最終投標倍數高達4.65倍，顯示搶標情況激烈，加權平均...
聯合新聞網 ・ 18 小時前國際貨幣基金報告 波蘭名列全球第20大經濟體
（中央社記者彭維楀華沙2025年10月16日專電）根據國際貨幣基金（IMF）最新「世界經濟展望」報告，波蘭今年的國內生產毛額（GDP）預計將達到1兆400億美元，超越瑞士的1兆美元，躋身全球第20大經濟體行列。根據波蘭商業內幕（Business Insider）報導，波蘭外交部長席科斯基（Rados?aw Sikorski）上月訪問美國期間，已討論波蘭加入全球主要經濟體組成的20國集團（G20）的可能性。席科斯基表示：「由於波蘭已經加入了所謂的兆元美元經濟俱樂部，我試圖說服明年將擔任G20主席的美國邀請我們加入這個集團。」根據國際貨幣基金的歷史資料，1990年剛從共產主義轉型時，波蘭的經濟總量僅位居全球第38位，落後於巴基斯坦和阿爾及利亞。其後，波蘭的排名穩步上升，於2000年升至第27位，到2010年進一步升至第25位。IMF對波蘭未來幾年的預測，到2030年波蘭的GDP將繼續保持比瑞士更快的成長速度。資料同時顯示，排名在波蘭前兩個國家，分別為沙烏地阿拉伯（預計1兆2700億美元）排名第19位，以及荷蘭（預計1兆3200億美元）排名第18位，在未來幾年仍將保持領先。分析師認為，沙烏地
中央社財經 ・ 1 天前
台積電法說失靈！台股跌逾345點 債券ETF除息旺日前「這檔」爆量
債券ETF除息旺日於下周一20日登場，00937B、00722B、00724B等14檔預估年化配息率逾5％，00937B本日收在15.35元，漲0.09元，漲幅達0.59％，成交量超過10.4萬張居冠；投信基金規模連5月增加，台股ETF月增1140億最多，債券ETF月增1009億居次。投信投顧公會最新統計資料9月底投信...
CTWANT ・ 1 天前
小摩：投資人擔心美股估值，貨幣市場基金具吸引力
MoneyDJ新聞 2025-10-17 14:39:25 賴宏昌 發佈MarketWatch週四(10月16日)報導，摩根大通(JPMorgan Chase & Co., 小摩)本週發表報告指出，貨幣市場基金的現金規模已升至破紀錄的7.6兆美元、年底前可能持續走高。小摩預估，上述金額當中、可能僅有8,000億美元(主要是散戶現金)會外逃。 小摩指出，投資人可能會擔心美股估值偏高，貨幣市場基金利率至少目前看來仍具相對吸引力，除非利率大幅跌破3%、否則貨幣市場基金的現金餘額短期內不太可能出現重大轉移。市場目前預期，美國聯邦基金利率在本波降息循環中最終將跌至2.98%。 BBC News報導，小摩執行長傑米戴蒙(Jamie Dimon)受訪時表示，美國通膨情況仍令人擔憂，美股過熱的風險日益高漲、股市可能在未來6個月到兩年內出現大跌。 華爾街日報9月報導，美國個人投資者協會(AAII)的調查數據顯示，散戶的現金配置比重仍維持在2022年升息前幾個月的水準之上。 報導指出，美國貨幣市場基金收益率仍遠高於2010年代及2020年代初期。此外，部分指標顯示，美國股市估值目前處於歷史高點，一些投資人
Moneydj理財網 ・ 1 天前《基金》法人估FED今年再降息2次 投等債ETF近期成市場資金焦點
【時報記者張佳琪台北報導】聯準會啟動降息循環，加上美中貿易衝突持續升溫，全球債市氣氛明顯轉多，具備高票息優勢的投資等級債ETF成為市場資金焦點。大華投等美債15Y+(00959B)經理人郭修誠指出，預估2025年至少在11、12月各有一次降息機會，而縮表最快可能會在2026年上半年結束。 郭修誠表示，自今年9月啟動降息之後，聯準會鴿派立場愈加明確，聯準會主席鮑爾14日最新公開談話，除了對降息立場更加明確之外，甚至表態可望結束自2022年中開始的縮減資產負債表。 郭修誠認為，美國通膨降溫，更重要的是勞動市場展現明顯疲態，代表聯準會很有可能採取更加寬鬆貨幣政策對應。也因此，11、12月應都有降息機會，縮表最快可能會在2026年上半年結束。 郭修誠說明，利率轉折期，具備高票息、長天期特色的投資等級債ETF是投資人有利的鎖利工具，大華投等美債15Y+(00959B)篩選出票面利率最高前10%、剩餘存續期間15年以上的投資等級債，並透過月配息設計提供投資人持續現金流。 他表示，隨著降息循環展開，高票息長天期債可望同時受惠於「息收＋價差」雙引擎，為追求穩健收益的投資人創造長期機會。不過，當前市場震
時報資訊 ・ 1 天前
摩根大通收回10年期美債做空建議，稱殖利率下行風險增溫
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，摩根大通收回了它的10年期美債做空建議，因近期市場上漲已造成這種空頭部位虧損。受信貸擔憂影響，美國地區銀行股暴跌，10年期美債殖利率跌破4%，至4月以來最低水準。Jay Barry等摩根大通策略分析師在週四稍晚發布的報告中寫道，美債的這一上漲加劇了「殖利率後續進一步走低的風險」。自摩根大通9月初給出「戰術性」做空交易建議以來，10年期殖利率已下跌逾8個基點。摩根大通指稱，美國財政部定於週五發布的一級交易商調查問卷，可能為債券延續漲勢再添動力。問卷可能包含一個關於長期美債需求的問題，市場可能將其解讀為即將削減長期債券招標規模的信號。但是摩根大通策略分析師表示，從當前的指導方針和強勁的一級需求來看，財政部「不太可能」削減長期債券招標規模。因此，摩根大通將尋求在更低殖利率水準上重新建立看跌部位。
財訊快報 ・ 1 天前永日H2營收拚轉好，美國關稅影響外溢，短期競爭壓力升
【財訊快報／記者何美如報導】原料藥廠永日(4102)上半年營收、毛利同降，轉為每股虧損0.19元。總經理李育儒表示，主要是新藥客戶臨床三期所原料藥已提前備齊，以及部分客戶庫存調整影響，但預期下半年會有部分訂單補回來，業績有機會轉好。至於關稅影響，他直言，美國關稅政策不只使美洲市場採購趨保守，此導致部分中國廠商轉向其他地區價格競爭，可以說，美國市場的變動正向其他市場外溢，短期競爭壓力上升。永日16日舉行線上法說會，總經理李育儒表示，研發策略聚焦「經濟製程與永續」，永日持續提升產出效率、強化中間體技術自給自足以降低中印等供應風險，並依ESG原則導入低碳綠色製程，兼顧成本與合規。產品選題鎖定高價值藥品、避開大批量紅海市場，並透過同領域多代產品組合與既有GMP認證優勢，提升客戶信賴與導入效率。上半年合併合併營收為2.56億元，較去年同期減少21%，主要原因在於長期合作的新藥客戶部分產品進入臨床三期階段，前期原料已提前備貨完畢，加上客戶進行庫存調整，致使上半年訂單略為減少。不過，下半年有機會回補部分上半年順延訂單，帶動整體業績轉好。毛利率方面，較去年同期的35%下降至23%，主因高毛利新藥產品出
財訊快報 ・ 1 天前避險需求升溫、降息預期助攻，紐約現貨金週四大漲2.83%，續創新高
【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週四上揚，現貨金價再創新高，突破每盎司4,300美元，延續近期漲態勢，因中美摩擦加劇，以及投資者押注聯準會將繼續推行貨幣寬鬆政策直至年底，支持了對黃金的需求。紐約12月份黃金期貨價格上揚103.00美元或2.45%，報每盎司4,304.60美元。 紐約黃金現貨價格上漲119.10美元或2.83%，報每盎司4,326.58美元，盤中價格一度觸及4,330.71美元，創歷年新高。交易者加大押注美國在年底前至少進行一次大幅降息，而聯準會主席鮑威爾本週稍早時暗示，本月稍晚時央行勢將再降息25個基點。美國川普總統宣布美國現在與中國處於貿易戰中，這引發了人們對全球經濟長期受損的擔憂，這可能會增強黃金的避險吸引力，儘管財政部長貝森特提議在進一步提高關稅之前暫停更長一段時間。美國政府持續停擺也對金價起到了推波助瀾的作用，而所謂的貶值交易也有功勞。央行持續買入是另一個關鍵支柱，支撐了今年迄今為止金價上漲超過60%的走勢。
財訊快報 ・ 1 天前