星展銀行（台灣）總經理黃思翰：生成式AI大有可為 唯過熱恐泡沫化

星展銀行(台灣)總經理接受Yahoo Finance Invest專訪

星展銀行於去年8月正式併入花旗銀行台灣的消金業務，躍身台灣最大的外商銀行。經過一年的整合，成果逐漸展現。「2024 Yahoo財經投資趨勢高峰會（Yahoo Finance Invest）」於11月19日舉行，以「探索與突破：投資新未來 Disrupting Finance: Innovations Shaping the Future」為主軸，邀請星展銀行（台灣）總經理黃思翰，以星展銀行的併購經驗為例，剖析未來台灣金融業併購趨勢、成長空間與挑戰。

金融業併購潮？台灣銀行家數過多

提到為何台灣金金併接二連三？黃思翰表示，台灣銀行家數過多，加上數位化轉型需投入大量系統和人才投資，使得小型銀行經營效率不高，因此一波波整合潮相繼出現。

黃思翰指出，由於台灣金融改革開放，開放新銀行設立，吸引大量國內外企業申請設立銀行業務，相比新加坡選擇整合本地銀行以抵禦國際競爭，台灣採取了完全開放的策略，因而產生目前overbanking的結果。

深耕亞洲市場 併購花旗加速十年

針對星展銀併購花旗在台消金業務，黃思翰表示，這是星展銀行在台灣的第三次併購，更是星展持續深化投資亞洲市場的重要一步，此舉將使星展在台業務加速10年。而星展銀行近年來屢獲全球最佳數位銀行的殊榮，此次併購帶來的客戶規模擴張，讓銀行能夠更有效地運用既有的技術推動業務拓展。

黃思翰進一步指出，星展銀行業務核心聚焦亞洲市場，涵蓋香港、中國、台灣、印尼、印度和新加坡，以支持企業客戶應對供應鏈多元化的需求；個人業務方面，台灣人具備強烈的儲蓄意識，從中也看到銀行在財富管理業務的大量商機，客戶對投資產品的需求日益增加。

對於瑞士銀行併瑞士信貸可能帶來的影響，黃思翰表示，這樣的市場變動對星展銀行而言反而是一種機會，作為亞洲第三大資產管理公司，星展擁有龐大的財富管理業務，而合併後部分在兩家金融機構皆有資產的客戶，出於分散風險的需求，可能會將部分資金轉移至其他銀行，星展有機會從中受益。

星展銀：有合適機會不排斥再併購

展望2025，黃思翰認為，隨著全球供應鏈調整動能強勁，不僅是產能擴充，還包括資本重新配置，預期部分客戶可能會讓北亞業務獨立，並將多餘資本投入東南亞市場；在個人財富管理方面，資金已經流向高收益的債券市場，同時隨著利率逐漸下降，預期資金也將重新投入美股以外的股票市場或小型股；此外，星展銀行對於未來的併購機會仍然持開放態度，也會隨時留意合適機會。

提到AI，黃思翰表示這就像當年從從計算機到電腦的發展，隨著科技進步，工作效率大幅提升。然而，他相信生成式AI所帶來的改革遠不止於此，可能會創造出新的客戶開發方式等，而這些未來的創新尚未被開發完全。

凝聚企業向心力 就從運動開始！

在疫情後的團隊向心力維護上，黃思翰提到，由於星展銀行目前採用60/40的工作模式，運動成為有效讓團隊加強合作與互動的方式。例如星展銀行近期舉辦了一場台北到高雄的自行車活動，有助於增強團隊凝聚力，也促進員工和管理層面對面互動，這也是為什麼他在管理風格中融入運動的原因。

談美國大選波動 黃思翰：亞洲已習以為常

至於美國總統大選結果，黃思翰認為對星展銀行的影響有限，生活在亞洲，大家對這類風險已經習以為常。美國的選舉結果可能帶來震盪，但這也是星展銀行在管理業務時需要面對的挑戰，波動和不確定性始終存在，只是波動幅度的大小罷了。

示警生成式AI過熱 恐泡沫化

展望未來，黃思翰指出，儘管生成式AI未來有巨大的潛力，但他認為目前的「過熱」，有可能會讓人們忽略新技術成熟需要時間，例如2000年網路泡沫、2008年金融海嘯都已見識到，過熱有可能導致這項新技術朝完全不同的方向發展，直到技術帶來真正效率提升為止。

最後，對於美國聯準會降息，黃思翰認為這必然會對銀行業產生影響，因為銀行的一大部分收入來自利息收入，銀行勢必將開始緊縮投資和支出。然而，利率並不會回到疫情前，或2008年後的低點，中間預計會落在3%，這將成為銀行和企業需要適應的新常態。