只靠勞保、勞退不夠？TISA能買嗎？一次破解退休金6大疑問！
面對少子化、高齡化與通膨三重壓力，退休金準備成為全民必修課。許多人仍寄望於勞保與勞退，但在現實財務壓力下，這兩大退休金支柱能否支撐理想生活？本刊採訪口袋投顧，從制度現況到投資策略，帶讀者一步步掌握打造穩固退休金的關鍵思路。
口袋投顧 小檔案
以CMoney的大數據為背景、量化策略為核心，從高端資產管理、自主理財到普惠金融，一站式服務，打造全方位量化投資生態圈。
Q1：有些人誤以為單靠勞保、勞退就可以支應退休生活，這樣的想法有什麼風險？
大家要認清，單靠勞保與勞退，很可能無法支應理想的退休生活。簡單來說，世界銀行建議退休後的所得替代率應至少達到70%，但在30年年資、雇主提撥6%的前提下，就算月薪有6萬元，勞保加勞退每月領3.3萬元左右，替代率也只有55%，與70%還差一大截。
加上台灣勞保、勞退本身也存在一些限制。以勞保來說，曾有專家學者提出，其危機在於少子化與高齡化所導致的嚴重收支失衡。提撥的人越來越少，領的人卻越來越多，長久下去財務壓力會很大。
勞退則是成效有限，雖然勞退新制強制雇主提撥，但勞工自願提撥的成效差，根據勞動部統計，高達85%勞工從未參與自提。主因是勞退操作保守，為了安全，不會冒太大風險，多數只求比定存好一些。長期雖然也會有報酬，但通常只有3%～6%，不如市場平均的10%以上。
再來還有一個問題是，根據現在的所得替代率去準備30年後的退休金，因為通貨膨脹的因素，很可能會產生購買力不足的隱憂。這是現今資本主義社會的必然結果，因為世界的景氣越來越好，很多企業賺很多錢，就會引發通膨。那麼該如何去對抗通膨？當然得靠投資。
Q2：自行準備退休金時，應該採取什麼投資方式？
強烈建議採用「長期投資」的方式，將資金投入基金或ETF等商品中，才能讓資產隨著科技的進步、產業的發展而增值，並透過時間的複利效果，超越通膨、累積可觀資產，這才是確保退休金所得替代率倍增的關鍵策略。
如果以薪水不高的年輕人來說，應該先專注於定期定額投資。例如，每月從薪水中固定撥出3,000～5,000元定期定額投資，就傻傻地開始買，持續20～30年，長期下來，就能累積可觀資產。
Q3：TISA帳戶機制在今年上路，它是否適合納入退休金規劃？哪些人該投入？
TISA帳戶的核心精神，就是要提升全民的理財意識，讓大家願意做中長期、穩健的投資，累積生活儲備金，提升財務自主，這與退休金第三支柱（個人投資儲蓄）的目標一致。
它不是針對特定族群，而是要解決勞保、勞退保障不足的普遍性問題。因此，TISA適合所有願意長期投資的人。
Q4：若已有ETF、股票、基金或勞退自提，還需要投資TISA嗎？
現階段TISA的投資標的雖僅限特定基金，選擇有限，且有額外限制，但其初期費用減免具吸引力，且成本結構與個股、ETF不同，投資人可評估這些經過篩選、費用相對低廉的基金，是否符合長期投資需求，將其納入長期投資規劃。
在資產配置上，可將股票與ETF視為彈性較高、能應付中期資金需求的資產，而TISA則是鎖定未來的退休金帳戶，透過費用減免與定期定額、綁約24個月等機制，逼自己儲蓄。
Q5：目前納入TISA基金池的條件與類型有哪些？該如何挑選？
TISA基金現在的投資範圍相當有限，初期只能投資通過審核的「TISA基金」，第一階段主要是國內基金，未來才會逐步納入更多基金與ETF。
目前TISA基金分類有債券型、平衡型、股票型與目標日期型4種。在挑選挑標上，盡量挑績效好且經理費低的基金，並依自身狀況篩選。例如，保守型投資人可以選債券型或平衡型；能承受波動的就選股票型；如果你是鎖定退休目標，目標日期型基金會自動隨時間調整資產配置，省下自己動手調整的麻煩。
Q6：TISA與美國IRA、日本NISA有何不同？對稅負優惠的看法與未來展望是什麼？
美國的RothIRA與日本的新NISA都具有稅負優惠，由於這兩個國家平時都須課徵資本利得課稅，因此對投資人來說IRA和NISA很有吸引力。例如，美國的稅務優惠在於提撥當年度可立即抵稅；而日本則為領取資本利得時免稅。
雖然目前TISA並無稅負優惠的機制，但台灣原本就不課徵資本利得稅，有沒有資本利得免稅優惠反而不是重點，真正要關心的是將來TISA帳戶的投資金額能不能像勞退自提金額一樣，不計入薪資所得，這對高所得族群來說會是投資TISA的一大誘因。
3步驟開始投資TISA
Step1：開設TISA專戶
透過基金平台、投信公司或銀行券商依指示線上或臨櫃申辦由集保結算所管理的「TISA個人投資儲蓄專戶」，即可申購。
Step2：選擇申購平台與TISA基金
開立TISA專戶後，可於申購管道（例如基富通、好好證券、中租投顧等）瀏覽並選擇符合自身風險承受度與投資目標的TISA級別基金。
Step3：設定定期定額扣款
TISA基金須以定期定額投資，最低1,000元即可開始，並需持續扣款至少24個月才能享有免手續費與低經理費優惠。
（圖片來源：Shutterstock僅示意/ 內容僅供參考，投資請謹慎為上）
文章出處：《Money錢》2025年9月號
下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動
其他人也在看
10/15新台幣兌美元匯率以30.656元作收，升值1.05角
MoneyDJ新聞 2025-10-15 16:03:14 新聞中心 發佈10/15新台幣兌美元匯率以30.656元作收、升值1.05角，成交金額11.81億美元。上午新台幣以30.740元開出，盤中最高30.563元，最低30.780元。延伸閱讀：新台幣兌美元匯價中午暫收30.626元，升值1.35角10/14新台幣兌美元匯率以30.761元作收，貶值6.5分 資料來源-MoneyDJ理財網
Moneydj理財網 ・ 4 小時前新台幣兌美元匯價中午暫收30.626元，升值1.35角
MoneyDJ新聞 2025-10-15 12:02:47 新聞中心 發佈10/15新台幣兌美元匯價中午暫收30.626元、升值1.35角，成交金額6.33億美元。延伸閱讀：10/15新台幣兌美元匯率以30.656元作收，升值1.05角新台幣兌美元匯價中午暫收30.720元，貶值2.4分 資料來源-MoneyDJ理財網
Moneydj理財網 ・ 8 小時前
千呼萬喚「統一翻轉布丁」開賣！貨架看不見蹤影 竟被1規則搶光光
統一布丁自1979年推出後，不僅是超商、家中冰箱常客，也成為國民甜點，去年4月1日統一集團指出「網路上有人呼喚統一布丁出一個翻轉統一布丁」，不過愚人節「限量沒有上市」；如今千呼萬喚的「統一翻轉布丁」，集團宣布於10月13日至11月2日限量販售52萬顆，許多網友紛紛前往搶購；不過開賣1天，網友發現根本買不到，店員也說明原因。
鏡報 ・ 1 天前《匯市》Fed降息預期壓制美元 新台幣彈升逾1角 股匯齊揚！
【時報-台北電】美元周二(14日)走弱，新台幣開盤升2.1分為30.74元，盤中隨著台股大漲，台幣升幅加大，急升逾1角。 美中貿易緊張情勢再度升溫，壓抑美元表現，美元指數周二收盤跌0.23%，來到99.04。 此外，聯準會(Fed)主席鮑爾指稱「縮表」行動距離結束已不遠，他並表明美國就業市場進一步趨緩、暗示支持進一步降息，激勵標準普爾500指數尾盤翻紅。 台股今日開高，新台幣開盤升2.1分為30.74元，盤中股匯齊揚，新台幣兌美元盤中一度達30.615元，升值1.46角。11時15分最新報價，新台幣兌美元為30.639元，升值1.22角。 今早新台幣匯率走升，可望中止連三天走貶之態勢。隨著台幣回升，有利外資回流。 聯準會(Fed)主席鮑爾14日提到，部分跡象顯示流動性正逐漸吃緊，準備金縮減恐進一步阻礙經濟成長。另一方面，鮑爾警告美國就業市況有進一步趨緩的現象，市場認為此說法暗示Fed可能再次降息。目前預測，聯準會(Fed)10月29日貨幣政策會議有逾97%機率會降息一碼至3.75~4.00%。 台積電ADR跌2.29%但盤後走揚。台積電(2330)今開盤漲10元至1435元，盤中上攻1
時報資訊 ・ 9 小時前美中摩擦與台股長黑，新台幣匯率再貶6.5分，以日低30.761元作收
【財訊快報／劉敏夫】台北外匯市場週二新台幣兌美元匯率走貶。週一紐約匯市美元對一籃子主要貨幣止跌反彈，使週二多數亞洲主要貨幣承壓，台幣亦隨之走軟。同時，中國宣布制裁韓華海洋株式會社五家美國相關子公司，打擊市場情緒。再加上台股於上午10點過後壓力明顯增大，台幣同步由升翻貶，集中市場與店頭市場同步震盪下跌，加權指數帶量收跌0.48%，外資賣超上市股票163.4億元，均不利於台幣匯價。新台幣兌美元匯率週二收於30.761元，較前一交易日貶值6.5分。銀行間新台幣兌美元最高成交價為30.645元，最低成交價為30.761元，成交量達17億2,500萬美元，約維持週一的高水位。此外，金管會推動台灣成為資產管理中心，藉以提升區域影響力、打造「金融盾」。金管會目標在六年內將資產管理規模翻倍，鼓勵壽險業增加委託投信業者代操。金管會主委彭金隆表示，人工智慧（AI）熱潮亦將間接促進資產管理中心發展。
財訊快報 ・ 1 天前
台股上演「7千億怒潮」！9千金衝高又急墜 法人曝解方：震盪只是前奏
[FTNN新聞網]記者莊蕙如／綜合報導台股昨（14）日上演「雲霄飛車級行情」，盤中在AI千金股集體衝鋒下氣勢如虹、指數一度衝破27,500點改寫歷史新高，但隨中美...
FTNN新聞網 ・ 11 小時前外資匯出 新台幣貶破30.7元
美股反彈激勵台股走勢，14日開盤一度重返27,000點，但之後開高走低收跌130點，新台幣走勢緊貼股市，同步呈現先升後貶，且由於外資大量匯出，收盤結果連六交易日收貶，並且跌破30.7元，短線不排除回測31元整數。
工商時報 ・ 16 小時前
舒淇看《回魂計》評價便覺成功了！傅孟柏身材驚人被1私訊笑翻
由舒淇、李心潔領銜主演，雙金影后賈靜雯特別演出的影集《回魂計》，上線48小時內直衝Netflix台灣影集每日排行榜第一名。舒淇坦言，其實上線前她都很忐忑，「這幾天看到討論度這麼高非常高興，也替導演和我的合作者們一起高興，這個項目能得到廣大觀眾的喜歡」。她印象最深刻的留言就是「馬上想要看到第二季」，看到這樣的評價，她覺得這個劇集就成功了。
中時新聞網 ・ 7 小時前
統一集團又有好消息！重要子公司將發放1000萬美元現金股利
統一企業（1216）今（15）日發布重大訊息公告，旗下重要子公司Cayman President Holdings LTD.董事會作出重要決議，預計發放現金股利總金額1000萬美元。
中天新聞網 ・ 1 小時前美中貿易戰對弈「懦夫賽局」11月初是關鍵…大摩示警美股恐回檔11%
美中開啟新一輪貿易戰「懦夫賽局」對弈，分析師指出，投資人應加緊準備因應金融市場「貿易戰震盪」加劇。摩根士丹利（大摩）警告...
聯合新聞網 ・ 14 小時前
【台幣高利】超狂15%高利來了！上限5萬元
超狂新台幣高利定存來了！純網銀樂天國際銀行今（15）日宣布隨著年終理財旺季的到來，針對新開戶客群重磅推出「新戶狂歡季」系列存款優惠專案，提供市場少見的15%短天期高利優惠，每人限享一次，額度上限為新台幣5萬元，協助新戶在年末期間輕鬆掌握資產增值契機。
Yahoo奇摩股市 ・ 6 小時前
雄獅砸3億推數位AI升級，智能客服、虛擬行前秘書優化營運效率
【財訊快報／記者陳浩寧報導】雄獅(2731)積極佈局組織人才與服務體驗的內外雙軸數位轉型，已於2025年5月成立旅遊科技部，投入3億元推動改革計畫，初期已推出智能客服與流程自動化（RPA），將整合大數據與AI決策系統，打造人機協作常態化。今年率先領先旅行社同業，陸續推出文字智能客服「LiLi」、虛擬行前秘書「雄小秘」，從業務、營運、客戶、工具到流程全方位優化，預期透過AI提升服務效率、優化顧客體驗、導入業績成長、拓展新世代用戶。雄獅自去年12月啟用智慧門市「Lion Square」忠孝店，導入24小時智能取件櫃，持續深化數位服務。今年1月再推出以大型語言模型（LLM）為核心的文字智能客服「LiLi」，以24小時即時互動回應旅客需求。雄獅指出，截至9月，「LiLi」累計服務人次已突破9萬，其中三成標準業務需求（FAQ）可即時由AI完成，顯著降低客服等待時間；夜間服務占比達15%，展現AI全天候支援效益。自4月至今，「LiLi」已創造逾3千萬的轉換營收，其中8、9月每日平均服務近千人，單月皆超過9百萬轉換營收，顯示AI對營運具高槓桿成效。針對已訂購行程的旅客，雄獅進一步推出專屬行前秘書「雄
財訊快報 ・ 13 小時前
預防三高，快點動起來!!規律運動，降低20％心血管疾病死亡
文章也可以用聽的 世界衛生組織指出，身體活動不足已成為影響全球死亡率的第4大危險因子，也是造成非傳染性疾病的主要因素之一，並直接將缺乏身體活動視為心血管疾病的主要危險因子。 根據世界衛生統計報告資料顯示，全球每年約有6％的死亡率與身體活動不足有關，僅次於高血壓13％、菸品使用9％及高血糖6％，有超過200萬死亡人數可歸因於靜態生活。 靜態生活除了增加死亡率，還會使心血管疾病、糖尿病、肥胖的風險加倍，並增加癌症、高血壓、骨質疏鬆症、憂鬱症、焦慮症的風險，大約21～25％乳癌及大腸癌、27％糖尿病及30％缺血性心臟病，都是因身體活動不足所造成。 國家衛生研究院曾進行國內大型的追蹤世代，分析各個不同運動量的健康效益，結果研究發現，每天運動15分鐘可以延長3年壽命，可以減少14％總死亡、10％癌症死亡及20％的心血管疾病死亡。 物理治療師簡文仁指出，運動的好處很多，以宏觀來說，運動可以維持良好體態、增加心肺功能、強化肌肉組織與功能、增強關節靈活及協調能力、增加疼痛忍耐力，提升睡眠品質、免疫力、抗壓力、降低老人跌倒風險、幫助戒菸，預防癌症、心血管疾病、腦中風、糖尿病、骨質疏鬆症、憂鬱症、焦慮症、
常春月刊 ・ 8 小時前
傳統旺季到 水泥、預拌混凝土廠 營運可期
第四季一向是水泥、預拌混凝土廠的傳統產業旺季，台泥（1101）、亞泥（1102）、環泥（1104）、國產建材（2504）等企業，對房地產、廠辦及商辦工程進入年底趕工潮對水泥、預拌混凝土需求的增加都持正向看待。
工商時報 ・ 16 小時前
大雷雨突襲屏東！氣象署：小心強陣風、雷擊或冰雹
中央氣象署今（14）日下午針對屏東縣發布大雷雨即時訊息，預警時間持續至15時30分止。氣象署提醒民眾，大雷雨期間可能出現強降雨、強陣風、雷擊或冰雹等氣象現象，民眾應提高警覺。
中天新聞網 ・ 1 天前
2徵兆察覺腸道求救中！壞菌召喚「7病來襲」糖尿病、失智都在列
改善腸道環境的「腸活」風潮席捲全球，人人都想透過調整腸道菌相來養生。然而，所謂的壞菌不只包括沙門氏桿菌、大腸桿菌等致病菌，長期偏愛油炸、加工食品或暴飲暴食，都會...
早安健康 ・ 1 天前
防毒環境更進一步！環境部禁用「甲氧滴滴涕」列為環境用藥禁止成分
為防範有害化學物質影響人體健康與生態環境，環境部預告修正「環境用藥禁止含有之成分及檢驗方法」，增訂「甲氧滴滴涕（Methoxychlor）」為禁止含有之成分。依新的規定，環境用藥製造、加工、輸入、輸出及販售均不得含有該成分，其檢出限值訂為10 MDL（Method Detection Limit）。 環境部指出，甲氧滴滴涕是一種有機氯殺蟲劑，具有高度生物蓄積性，長期接觸恐影響神經、內分泌及生殖系統。由於其危害性高，聯合國《斯德哥爾摩公約》已將甲氧滴滴涕列為「持久性有機污染物」（POPs），全球多數已開發國家早已全面禁止其在農業及殺蟲劑上的使用。 為與國際管理趨勢接軌，環境部依據《環境用藥管理法》第7條授權，增訂甲氧滴滴涕為環境用藥禁止成分。經調查，目前國內環境用藥產品並無使用該成分，因此此次修正不會對產業造成影響。 環境部強調，持續監測並更新環境用藥中可能對人體及生態造成危害的化學成分，是守護全民健康與環境安全的重要措施。未來也將持續配合國際公約及最新科學證據，檢討並調整相關管制名單，降低環境風險、打造更安全的生活環境。（圖片來源：Dreamstime/典匠影像）延伸閱讀： .啊！有蟑
常春月刊 ・ 1 天前記憶體晶片銷售 三星重返龍頭
三星電子14日公布第三季初步業績，預期季度獲利將創下2022年來最高紀錄，主因是全球爭相提高AI晶片產量，壓縮傳統記憶體晶片供給和刺激價格上漲，帶動上季業績狂飆。
工商時報 ・ 16 小時前
AI伺服器熱潮延燒！這家氣體工程出貨旺 Q3營收創同期新高
9月受惠在半導體產業景氣回溫與AI伺服器、先進製程擴建需求升溫下，帶動旗下氣體主系統及二次配工程出貨與認列進度攀升，高科技廠房氣體供應系統解決方案領導廠商銳澤(7703)公告2025年9月合併營收達2.20億元，呈月增9.26％、年增10.59％，改寫歷年同期次高水準。2025年第三季合併營收為6.01億元，年增28.16％，登歷年同期新高。累計2025年1至9月合併營收為17.78億元，年增34.82％，同步創下歷年同期新高之佳績。
三立新聞網 setn.com ・ 16 小時前