泰國電動車引發價格戰 拖垮全產業 東方底特律 將成中國車市翻版？

泰國車市本就有經濟疲軟及貸款緊縮的挑戰，雖然電動車銷售快速成長，但中國品牌藉由低價策略攻城略地，長期以來與日系車廠合作的泰國車業生態系，已出現危機。

作者：財訊雙週刊／陳雅潔

泰國國家電動車政策委員會，在新任總理阿努廷就任並改組後，2025年11月25日宣布，針對激勵電動車產業發展的相關方針進行調整。根據《財訊》雙週刊報導，在官方的新聞稿中，明白指出這次拍板的調整措施，是為了更有效提升推廣電動車，並對於市場潛在的供給過剩做出因應。

發展電動車 意外陷入困境

泰國車市在歷經2024年的慘澹後，政府已多次祭出救市方案。其實根據泰國工業聯合會（FTI）發布10月泰國汽車產業的最新數據：單月汽車總產量逾13萬輛，較去年同期成長14%，月增5.92%；銷量則較去年同期成長24.78%，但略低於上月。累計前10個月銷量突破49萬輛，較去年成長3.92%。市場看似有回溫跡象，但為了轉型東南亞電動車製造中心，泰國汽車產業所經歷的考驗並未結束。

有東方底特律之稱的泰國，在新冠疫情前是年出口兩百萬輛、國內市場規模也有將近百萬輛的東南亞汽車製造重鎮，汽車業占其GDP約10%。不過當地車市在2020年因疫情受創，2021年又逢晶片及零組件斷鏈，2022年出現反彈，卻好景不常。2023年新車市場節節下滑，2024年全年產量降至近4年低點，國內銷售量更創下2009年金融海嘯以來的新低。產業嚴峻的程度，超乎泰國政府以及業者所預期。

探討造成今日泰國車業困境的原因，要回溯到2020年，泰國國家電動汽車政策委員會公布「30@30電動車發展政策」，喊出2030年達成電動汽車占國產汽車30%的目標。2022年政府開始推動「先給進口優惠，換日後投資設廠」的電動車發展激勵措施，鼓勵外國車廠在泰國銷售並生產電動車。

]這項計畫立刻造成2023年泰國進口電動車大增，光是來自中國的數量就飆升8倍，讓泰國成為東南亞電動車銷售爆發力最驚人的市場。泰國也因此吸引超過40億美元的投資，同樣以中國車廠最多。

但是政府沒有預料到中國車廠將價格戰複製到泰國，連傳統汽車也一起捲入；也沒有想到泰國本身的汽車產業生態系，轉型腳步跟不上中國車廠的速度。泰國學者分析，造成的第一個結果就是汽車消費的緊縮，其次是原來由日系車廠主導的產業結構，也開始向中國傾斜，甚至依賴。

《財訊》雙週刊指出，泰國總體經濟表現不佳，加上利率高檔，本就已是車市利空；持續且無預兆的降價，更破壞了消費者信心。「如果你知道今天想買的車，下個月可能就打7折，還買得下去嗎？」尚騰汽車集團執行長吳睿弘分析，中國車廠為了消化庫存所發動的惡性削價競爭，讓消費者覺得先買就先輸了，已經買貴的人更是3到5年之後也不敢換車，因為二手車毫無殘值，「這是預期心理造成的消費緊縮」。

中國車廠進軍 撼動日系車

其次，走低價策略的中國車廠大舉進軍泰國後，已撼動日系車在泰國的市場地位。日系車在泰國的市占率從2019年的90%，降至2023年的78%；反觀2023年中國車在泰國的市占率為11%，是2019年的5倍。日本車廠開始在泰國減產或調整策略，速霸陸和鈴木汽車甚至決定乾脆關廠。

目前中國已有上汽MG、比亞迪、長城汽車、廣汽集團、重慶長安汽車等在泰國的電動車廠投產，但泰國供應商指出，中國車廠使用的泰製零件數量遠低於日本車廠。FTI副主席納瓦詹塔納蘇拉孔甚至表示，因為車市對進口及中國品牌的依賴增加，汽車及零件產業就業人數已從超過60萬人，下降至約40萬人。

市場指出，從泰國新政府11月所公布對電動車獎勵措施的最新調整方案，包括導向擴大出口、未達生產目標可以退場，可以看出雖然仍強調劍指電動車製造區域樞紐的目標，但態度已從「鼓勵生產」，轉變為「防止過剩」。但是從中國的前車之鑒來看，將產能外溢後除了治標，是否能對泰國汽車產業收治本之效？仍須繼續觀察。…（更多精彩內容，詳見《財訊》雙週刊752期）

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