切入下一代 TPU／GB 平台！聯發科、鴻海引爆2026供應鏈大躍進
[Newtalk新聞] 2026 年科技產業進入全面加速期，AI 伺服器、先進封裝、光高速傳輸與 PCB 原物料漲價等多重動能同時啟動，帶來跨族群的成長循環。從文曄的 ASIC 與車用回溫、鴻海與聯發科切入下一代 TPU／GB 平台，到奇鋐、智易、Credo 在水冷、5G 與高速介面全線爆量，國內外供應鏈正朝「AI 超級工廠」時代快速靠攏。
以下為國泰證期今天(2日)早盤後，解析市場聚焦個股與產業動向：
1、文曄 (3036)
4Q25 ASIC需求暢旺，車用/工業占比回升推升毛利率，獲利續創高。1Q26仍由資料中心/伺服器主導，淡季拉貨具韌性。併購綜效帶動25年創新高，26年持續擴張。估EPS 25/26為11.55/13.68元，升級為AI/資料中心整合者，初評買進。
2、雲豹能源 (3706)
25年受太陽能進度落後影響，營收毛利不如預期。估EPS 25/26為3.02/7.32元，26年業務拓展但案場遞延，維持買進。
3、奇鋐 (3017)
26年GB300取代GB200，出貨翻倍帶動水冷需求。2H26 Vera Rubin與Trainium 3出貨增，並切入Google TPU供應鏈。受惠GB伺服器放量，營運高速成長，維持買進。
4、鴻海 (2317)
TPU7供應鏈分配中，鴻海有望供應CPU tray。Google需求攀升，明年櫃數至5~6萬。26年底產能顯著成長，GPU/ASIC比重80/20，雲端營收估增五成，維持買進。
5、聯發科 (2345)
先進封裝產能有限，TPU量產估貢獻11.3億美元，佔營收約5%。手機出貨增5%，產品線升中高階，營收成長16.1%。車用與AI新貢獻顯現，維持買進。
6、智易 (3596)
2024~2025 5G用戶增28%，基地台逾4.8萬台。4Q25獲利高檔，25/26營運可望創高。歐美電信商推FWA與CPE升級，維持買進。
7、Credo (CRDO US)
FY2Q26營收2.68億美元，EPS 0.67，優於預期。FY3Q26營收估3.35~3.45億，FY26成長上修至170%。ZeroFlap DSP與ALC產品未來貢獻。台廠貿聯-KY供應400G/800G產品，維持買進。
8、2026年先進封裝展望
台積電25年資本支出415億美元，26年挑戰500億。輝達推Vera Rubin平台，資料中心轉型AI超級工廠。AMD推MI450與Venice CPU，HBM4升級。持續看好弘塑、均華、印能。
9、PCB產業
建滔12/1再度漲價，原物料緊缺推升CCL價格，漲價循環擴至中高階。建議關注聯茂、南亞、台光電、台燿。
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[Newtalk新聞] 台股今天開紅漲逾300點，最高來到27678點。上櫃、電子與金融類股全揚升！重要電子權值股，約9點10分前，台積電漲25元、來到1435元。鴻海漲0.5元、來到222.5元。廣達漲4元、來到291元。聯發科漲5元、來到1450元。台達電漲17元、來到990元。 分析師葉俊敏盤點市場聚焦個股表現： 南亞：日東紡提供技術、玻纖紗，南亞負責代工織成布，收代工費， 欣興：ABF載板需求回溫，明年獲利預期上修。 金像電：Q3伺服器占比達8成，推升毛利率，明年資本支出增。 尖點：10月EPS0.40元。 楠梓電：10月EPS 0.04元。 鴻海：大啖CPU Tray商機，通吃NVIDIA、Google TPU兩大AI陣營。 聯發科：握Google V7e大單，放眼2027年。※Newtalk提醒您：#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。查看原文更多Newtalk新聞報導本周更新》AI權值股獲利預估 多空關鍵價一次看AI、低碳、越南人口紅利 法人點名5檔亮點ETF一次看
新頭殼 ・ 1 天前 ・ 發起對話
警報請檢察官指揮！夜店大亨夏天倫遭伏擊 嫌犯移送北檢複訊
台北市信義區知名夜店創始人夏天倫，30日傍晚6時16分帶著女友離開健身房，欲前往民生東路三段某大樓地下停車場，卻遭2名惡煞持利器伏擊，造成夏天倫左手臂刀傷、右手臂及眼部腫脹等傷勢，女友則是眼部腫脹，雙雙被送往馬偕醫院救治；1日下午4時30分，警方訊後將林嫌依殺人未遂罪嫌移送法辦，並報請檢察官指揮偵辦。
三立新聞網 setn.com ・ 1 天前 ・ 發起對話
濱崎步來台開演唱會？ 陳其邁喊歡迎來高雄：我超喜歡她
日本天后濱崎步原訂11月29日在上海舉辦演唱會，因中日關係緊張而喊卡。高雄市長陳其邁認為「非常不可取」。面對網友敲碗詢問「高雄能不能邀她來開唱」，陳其邁表示，非常歡迎濱崎步來高雄演出，「我個人非常喜歡濱崎步」。
中天新聞網 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》AI、作帳夯股都底家 專家清單1次看
【時報-台北電】美國標普500指數上週五收6849.09點，連漲7個月，累計11月漲0.13%，距歷史新高僅一步之遙，法人指出，回檔是多頭中的正常調整，非關AI泡沫；儘管那指因輝達重挫導致11月首度下跌，Alphabet與博通等指標股仍創歷史新高；AI基礎建設資本支出趨勢未變，AI伺服器、Google TPU晶片及亞馬遜雲。 摩爾投顧分析師葉俊敏進一步指出，華爾街主要投資銀行近期紛紛針對2026年底標普500指數的目標價進行預測；其中，匯豐銀行與摩根大通預測為7500點，若持續降息，指數有機會上看8000點；摩根士丹利與富國銀行看高至7800點；德意志銀行則預期挑戰8000點。 葉俊敏分析，今年截至11月底，標普500指數已累計上漲16.71%，而投行目標價相較於上週五收盤仍有10%至15%的潛在漲幅；他強調，雖然12月美股上漲機率高，但在今年高基期下，明年標普500指數漲幅可能相對溫和，但在長線多頭趨勢不變下，指數拉回即應把握買點。 美股明年將再創新高，台股走勢必然受惠，葉俊敏認為，台股若出現拉回，即是新的買進機會；展望明年，AI基礎建設資本支出持續增長，他重申本輪市場的投資核心邏輯
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
〈台股開盤〉台積電Q彈帶勁 電子、傳產權值股點火漲近400點收復月線
台股今 (2) 日早盤在美韓達成關稅協議降至 15% 下，日韓股皆上揚，激勵市場信心，大盤在 AI 伺服器、塑化集團、記憶體類股領軍下，指數開高走高，一度衝高至 27,741 點，漲逾 399 點，暫報 27,642 點、漲 338 點或 1.25%
鉅亨網 ・ 1 天前 ・ 發起對話
台股漲勢收斂上揚逾250點 重返月線之上
（中央社記者潘智義台北2日電）台股今天早盤漲逾400點後拉回，盤中台積電上漲20元至1430元，指數回到月線約27385點之上，至11時12分左右，加權指數達27621.03點，漲278.5點，漲幅約1%，成交金額新台幣2983.89億元。
中央社 ・ 1 天前 ・ 發起對話第一金投顧：台股明年上看三萬三、高點落Q4，首季攻31,000點
【財訊快報／記者劉居全報導】第一金(2892)旗下第一金證券今(2)日舉行2026年投資趨勢論壇，第一金投顧董事長黃詣庭表示，展望2026年，台股主軸仍然是AI相關產業，尤其是台積電(2330)明年每股盈餘(EPS)上看75元，堅強的基本面將推升台股持續往上創高；預估明年台股雙高峰，第一季及第四季將有高點可期，第二季、第三季將拉回整理，台股第一季可望挑戰31000點，至於全年高點可望落在第四季，樂觀情形下，包含降息較原先預估樂觀，以及關稅問題解決，帶動傳產表現，台股有機會挑戰上看33000點；至於低點則預估在25000點。蛇年即將過去，今年台股上演神奇逆轉勝；4月面臨川普32%關稅，指數加權指數從去年底23035點重挫到17306點，最大下跌5729點、24.87%，隨即隨著關稅態度不斷軟化，台股在台積電帶領下持續收復失土並反攻，4月到6月月線連六紅，在11月創下28554點的歷史高點，最大上漲5519點、23.95%，目前截至12/1收在27342點，加權指數累計上漲18.69%，今年是非常動盪且曲折的一年，其中上漲最大的推手來自台積電，今年累計大漲31%。 相較之下，櫃買指數從25
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話《台北股市》大怒神逃或撿？蔡明彰2指標曝進場時機
【時報-台北電】美國聯準會（Fed）在即將於12月9日至10日舉行的會議上降息1碼（25個基點）機率非常高，市場普遍預期會降息，CME FedWatch Tool數據顯示，12月降息25個基點的機率約為87.4％，市場預期聯邦基金利率目標區間將從目前的3.75％至4.00％降至3.50％至3.75％。 萬寶投顧投資總監蔡明彰指出，Fed理事長人選即將易主，現任主席為鮑爾 （Jerome Powell）任期將於2026年5月結束，且美國總統川普已表示決定了下一任人選，現任白宮國家經濟委員會主任凱文．哈塞特 （Kevin Hassett）被認為是最熱門的人選。 國際金市場中另一個重磅消息是Fed即將降息前夕，日本央行發出鷹派訊號，暗示12月將升息，終結長達數年的超寬鬆政策。此舉促使日本2年期公債殖利率飆升至17年來最高，亞洲早盤時段金融市場避險情緒驟升，比特幣失守8.6萬美元關卡。 日本央行升息預期將導致日股短期震盪下挫，主要原因包括日圓升值壓力、利率上升對企業成本的影響，以及市場情緒的變化；市場對升息的預期升溫時，引發利差交易（Carry Trade）的平倉潮，導致資金流出日股，造成短期
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《盤中解析》台股彈升近400點 資金輪動快速 塑化、散裝領軍
【時報記者郭鴻慧台北報導】台股今(2)日無懼美股低氣壓，由台積電(2330)、台達電(2308)、南亞(1303)攜手領軍開高，集中市場指數開盤上漲207.82點、報27550.35點，收復5日線、月線，櫃買指數也漲0.09點、報259.81點。隨後緯穎(6669)、日月光投控(3711)、奇鋐(3017)等電子權值要角群起跟上，鴻海(2317)未受郭台銘長女郭曉玲旗下兩公司出清鴻海持股5180張影響，股價仍奮力守在高檔，使得多頭攻勢越發強勁，集中市場漲點一度逼近400點。 分析師指出，台股今日開盤就出現強勢上漲，盤面上可以明顯看到資金輪動的速度依然很快，像是散裝、鋼鐵、塑化族群，以及部分集團作帳股陸續點火，看好台股至年底前仍有表現空間。 盤面上，台積電開高，晨盤一度站上1440元，漲幅在2%左右；台達電(2308)溢價併購晶睿(3454)，晶睿飆鎖漲停93.6元；國際油價大漲，塑化族群今由台塑四寶領漲，台聚(1304)、亞聚(1308)、台達化(1309)全數強攻漲停鎖住，聯成(1313)、台苯(1310)、國喬(1312)漲幅在3.8~8%不等；散裝族群多頭人氣旺盛，中航(2612
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話《基金》11月外資提款亞股 台股遭賣超110億美元最鉅
【時報記者張佳琪台北報導】亞洲股市在11月最後一週展開反彈，最新的國際資金流向統計出爐，上週外資對亞股買賣超資金縮手，僅南韓股市遭提款超過10億美元表現墊底，而亞股除馬來西亞股市下跌，幾乎全數收漲，其中以台股單週大漲4.51%表現最佳，其次為越南股市上漲2.18%。另外，南韓、陸股、印尼等市場單週漲幅也超過1%。 根據11月亞股資金流向統計，外資賣超明顯集中於東北亞雙雄，單月台股遭大舉賣超逾110億美元，其次是南韓賣超超過97億美元，另外，東協市場的泰國、馬來西亞、越南等單月也遭減持2.6億美元至近3.9億美元不等。僅有印尼獲得7.3億美元資金挹注最佳，印度也出現回補4.31億美元態勢，菲律賓則是力守資金淨流入。 若將時間拉長至今年以來，亞股則清一色遭外資拋售。統計今年最不受外資青睞的為印度股市，累計今年以來外資提款157.68億美元，東北亞雙雄台韓股市也雙雙遭減持超過60億美元。但亞股表現卻不受外資動向約束，今年迄今南韓股市強彈63.64%居亞股之冠，越南則以33.49%漲幅獲得亞軍，第三強為印尼的20.18%，緊接著為台股19.93%、陸股15.04%，漲勢相當亮眼。 保德信全球藍
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話
美元有撐、台股走揚 新台幣早盤升貶互見
[NOWnews今日新聞]市場對美國聯準會（Fed）12月降息1碼（0.25個百分點）預期升高，美元指數險失守99，目前反彈來到99.4附近，亞洲主要貨幣日圓等也回貶，新台幣兌美元今（2）日早盤開貶後...
今日新聞NOWNEWS ・ 1 天前 ・ 發起對話Rti精選專題導讀／掌握最新區域旅遊脈動 迎接明年第一個黃金旺季
今年寒假將是台灣的大學史上最長，12所國立大學從聖誕節前一路放到農曆春節，帶動明年第一個旅遊旺季大幅提前。面對瞬息萬變的國際情勢與旅遊需求，掌握區域動向成為聰明出遊的關鍵。 日本仍是全球最受歡迎的旅遊國家，中國雖為最大客源，但近期中日關係升溫反倒可能分散客潮，使台灣與其他國家旅客更易享受高品質旅遊。韓國因陸客轉向而變得更熱門，節慶期間房價飆升，但新航線開通也讓旅遊更便利。想飛日本、韓國的旅客，只要避開春節與熱門滑雪區，多能入手「甜甜價」。 東南亞則呈現兩樣情：泰國因詐騙傳聞導致自由行旅客減少，但跟團仍相對安全；越南旅遊熱度大爆發，尤其是富國島供不應求、房價大漲，反觀峴港則需特別當心低價陷阱與購物糾紛。(編輯:王志心) 以下為央廣Rti本日精選專題： 掌握最新區域旅遊脈動 迎接明年第一個黃金旺季
中央廣播電台 ・ 1 天前 ・ 發起對話AI超級周期確立 法人：把握回檔進行紀律佈局
在AI科技驅動下，全球金融市場持續前行，降息環境也逐漸明朗。中租基金平台指出，AI正開啟長達數十年的超級週期，在企業獲利與政策方向支持下，投資人應著眼長期趨勢並利用市場拉回時機建立紀律性的扣款機制。
中時財經即時 ・ 1 天前 ・ 發起對話
濱崎步上海演唱會遭取消 蔣萬安、陳其邁招手歡迎來台登台
日本首相高市早苗「台灣有事」言論引發中日關係惡化。日本歌手濱崎步原定在上海舉行的演唱會被取消後，仍在無觀眾情況下完成演出。高雄市長陳其邁今天表示，中國大陸粗暴方式非常不可取，他個人很喜歡濱崎步，歡迎她來高雄。台北市長蔣萬安也表示，台北絕對歡迎濱崎步再來台北辦演唱會，且會繼續給她驚喜。
Yahoo奇摩（即時新聞） ・ 1 天前 ・ 77Google加速算力建置 光通訊族群一起沾光
Google傳正加速AI算力建置，不僅帶旺相關伺服器代工協力廠，也讓光通訊需求跟著強強滾。供應鏈指出，Google光通訊...
聯合新聞網 ・ 1 天前 ・ 發起對話《商情》12/02黃金亞洲電子盤轉疲
【時報-台北電】隨著金價昨收上漲逾一個月以來高價，引發市場參與者逢高獲利了結心態，同時美國聯準會(Fed)主席鮑爾即將發表談話，預計提供進一步政策線索，令盤中金價走勢轉疲；截至台北時間12月2日上午10點55分止，貴重金屬亞洲電子盤如下： 2月黃金下跌21.90美元，報每盎司4252.9美元。 3月白銀下跌1.227美元，報每盎司57.915美元。 1月鉑金下跌7.7美元，報每盎司1669.7美元。 3月鈀金下跌12.40美元，報每盎司1466.50美元。(編輯：王聖為) (商品行情網)
時報資訊 ・ 1 天前 ・ 發起對話Credo財報大捷上修展望，貿聯-KY股價開高，明年營運動能續看增
【財訊快報／記者陳浩寧報導】Credo公布的上季財報表現優於預期，其中，AEC產品線再次實現雙位數增長，營收、獲利皆優於市場預估，並上修2026財年營收展望由年增120%提升至170%，激勵貿聯-KY(3665)開盤股價開高衝上1740元，上漲8.75%，股價再創歷史新高，惟後股價漲幅收斂，盤中已回到平盤附近。Credo 2026財年第二季營收為2.68億美元，季增20%，年增272%，超越財測上緣，毛利率為67.70%，季增11個百分點，營益率為46.30%，EPS為0.67美元，遠優於市場共識預估的0.49美元，營收、獲利皆創新高。並上修2026財年營收成長由年增120%提升至170%，預期前四大客戶都將有顯著的成長，且新增的第四大客戶貢獻將超過10%。法人指出，貿聯-KY目前為AEC獨家供應商，主要供應400G產品，而800G產品已於第三季已開始供應，隨明年各家CSP ASIC進入百家齊鳴階段，且多數可望使用800G產品，AEC的ASP及用量將同步提升，將持續挹注貿聯-KY營運表現。
財訊快報 ・ 1 天前 ・ 發起對話
小巨蛋黃金地段釋出！土銀敦南都更案12/22招商說明會 30多家待搶進
土地銀行因應國家都市更新政策，首度辦理公開評選「台北市松山區延吉段三小段 687 地號等 2 筆土地都市更新」實施者，正式釋出這塊位於敦南商圈的精華都更案。該案在前次發展商機說明會時已吸引超過三十多家廠商參與，顯示市場對此案的高
鉅亨網 ・ 1 天前 ・ 發起對話高市引《進巨》名言 喊投資日本就對了
日本首相高市早苗為激勵外國對日本投資，於1日在沙烏地阿拉伯主辦的國際金融會議上，在致詞時引用超人氣動漫《進擊的巨人》台詞，「霸氣下令」外資把一切都投資給日本。
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