AI熱潮降溫 熱錢從爆發成長標的轉向AI價值股 並延伸到能源、電力設備和AI基礎設施原物料｜鏡轉全球｜#鏡新聞
美國賓州三浬島核電廠，1979年曾發生美國史上最嚴重核災，剩下的反應爐也在2019年因持續虧損而全面關閉，不過最近又準備重啟，美國政府甚至向營運商提供10億美元貸款，因為資料中心這些AI基礎設施的興建浪潮，讓缺電成為現實最大焦慮，不止是美國，就連在中國市場投資人也開始轉向能源、電力設備和AI基礎設施需要的金屬原物料。
美股最近走勢反映AI熱潮降溫，4大指數本週全面跌破50日移動均線，費城半導體指數也從波段高點拉回10%，步入修正。市場資金從爆發型成長股轉向更穩健的AI價值股，例如矽谷創投教父提爾第3季出清輝達持股，加碼微軟與蘋果，股神巴菲特旗下的波克夏海瑟威上季斥資近50億美元敲進Google母公司Alphabet，成為波克夏第10大持股。
此外，輝達和微軟不打算把雞蛋都放在OpenAI這個籃子裡，聯手向AI新創Anthropic投資150億美元，Anthropic將使用微軟和輝達的基礎設施，微軟則會引入Anthropic的模型。Anthropic策略與OpenAI不同，聚焦開發更實用的AI程式設計助手，吸引更多企業客戶，預期2028年就能達成損益兩平，比OpenAI更早一步。
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【時報-台北電】設備廠群翊工業（6664）在AI伺服器、IC載板、先進封裝及玻璃基板等需求帶動下，高階設備接單占比已達75％，訂單能見度延伸至2026年上半年，整體營運展望維持正向。 群翊19日舉行法說會，由董事長陳安順率領經營團隊向投資人報告2025年第三季財務成果與未來展望。群翊2025年前三季營收18.5億元、與去年同期持平，毛利率58％，營業利益8.09億元、年增18％。雖然受匯率影響，稅前盈餘小幅下滑至8.18億元，稅後純益6.51億元，每股稅後純益（EPS）為10.74元，大賺一股本。 群翊近五年的毛利率持續向上，2025年第二季更創下67.89％的歷史新高。毛利率上升的主因為產品組合差異，但公司長期朝高精密、客製化、高附加價值設備發展，有助毛利維持高檔區間。 總經理李榮坤表示，全球半導體與AI產業擴產動能強勁，尤其在先進封裝、玻璃基板、IC載板及AI伺服器相關設備，群翊已掌握多家 Tier-1客戶專案，並同步參與2027～2028年新世代製程設備佈局。 李榮坤指出，目前高階裝置占整體接單比重約75％，訂單能見度已看到明年上半年。 群翊近年亦跨入晶圓級封裝（WLP）與板級封
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網通+太空產業鏈。與政府合作，華電網異軍突起！
近期華電網(6163)這檔低價股異軍突起，11月11日還在24.55元左右震盪，如今最高達到33.6元，究竟是什麼魔法讓這檔小股票一飛衝天？
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中央社財經 ・ 1 天前
台積電爆洩密案 藍團籲修法防「護國神山群」被掏空
[Newtalk新聞] 台積電日前除初重大洩密案，國民立法院團今(20日）召開記者會，要求立即修正《國安法》與《營業秘密法》，為產業營業秘密保護，重建完整法律體系，並建立專責單位查緝不法，重視育才、留才具體相關配套。 國民團副書記長林沛祥表示，「護國神山群」正在被螞蟻搬家式地掏空，這不只是經濟問題，更是國家存亡的危機，造成此局面的最大幫兇，就是「慢半拍、無作為、開門揖盜」的賴清德政府。政府監管形同虛設。境外勢力光明正大成立「假外資」、「假台資」公司，如同小偷在你家隔壁開鎖店，經濟部審查沒發現、國安單位沒監控，讓他們把台灣最頂尖晶片、AI人才像買菜一樣挖走。 林沛祥指出，這些假外資偷幾百億的技術，罰款像在繳「停車費」，現在的法律對商業間諜毫無嚇阻力，價值幾百億、上千億的技術，處罰的罰金卻是這些集團獲利的九牛一毛，比犯罪所得還低，這不是懲罰，這是鼓勵犯罪。 國民立委葛如鈞也批評，立法院在上會期4月18日三讀通過「產業創新條例修正」，要求公司如「投資涉及特定產業或技術」或「投資達一定金額」者，應於實行投資前，向中央主管機關申請核准。政府可審查，企業可依循。但是至今卻因為行政院未提出相
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台指期結算日早盤反彈 投顧：後市壓力浮現宜減碼
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【財訊快報／記者陳浩寧報導】智通科創(8932)東南亞市場業務拓展有成，第三季在軟體事業群營收占比提高至74%，扮演公司成長引擎，帶動獲利表現寫下單月歷史次高，展望第四季，公司看好軟體事業成長動能持續，軟體事業群營收比重有機會再攀高，持續引領公司營運與獲利成長。受惠於軟體事業高速成長，公司第三季合併營收5.66億元，季減11%、年增 61%；第三季歸屬母公司淨利2.1億元，季增33%、年增534%，獲利能力大幅躍升。在利潤率表現，第三季營益率51%、淨利率37%，雙雙創歷史新高。累計今年前三季營收17.18億元、年增63%，前三季營收已超越去年全年的營收；前三季歸屬母公司淨利5.14億、每股盈餘2.9元。智通科創總經理蔡焜煌表示，旗下的海外軟體公司GLN(Global Line Network)在東南亞市場業務拓展有成，驅動公司整體利潤率提升，公司將繼續強化在海外科技領域的投資與市場拓展。 智通科創旗下的軟體資服公司GLN本季度營收成長受惠於既有大型客戶例如 Lenovo、Kamstrup等深化合作，在系統功能升級、數據整合、安全合規升級以及在多國家部署等等取得階段性進展，另外，在AI
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越南新廠助攻 鉅明業績有看頭
美國高爾夫參與人口穩定成長，有利推升高球球具、小白球汰換、新購需求，國內高球桿頭代工廠唯一生產基地在台灣的鉅明（8928），雖未在大陸設廠，但越南新廠已在第四季試產，雖然初期鎖定高爾夫球具金屬配件的產銷，未來不排除加入高爾夫球具的代工行列，因應關稅風險。
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Incyte藥廠營運暴衝傳奇操盤手改站隊藥華藥 把MPN藥劑下個爆發點ALL IN在Ropeg
藥華藥在11月4日公布一項「重量級人事案」：邀請全球前50大製藥廠Incyte的前北美總經理Barry Flannelly博士，加入美國子公司擔任獨立董事。這位在生技圈幾乎等同「市場成長力保證」的重量級人物，本週也直接飛抵台灣，出席記者會分享他對藥華藥的高度期待，並談到新一代長效型干擾素Ropeg的全球市場潛力。
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