野村：台股主式ETF 下半年聚光

【者柯安台北】市等待台最新率公布，大波加。野村投信表示，短市投氛佳，目前台股已站上年且季向上翻，底部成形，短震，布局操作可先留意AI伺服器供相零阻件股(BBU、散、)、台概念股。近期台股波大，面川普政府重政策市不定性，投人不妨部分金透主型ETF 00980A做介入台股成能的投契，市多空，在市震，也能透持股整增添投防力，能兼享ETF的投便利性。

野村投信全球整合投方案部主管暨00980A 野村智慧主式ETF理人游景德分析表示，回2018易及川普2.0政策推供重，台因垂直分工美大保持深度合作，在出量平均（ASP）均大幅提升下，5-6月份收可望下同期新高的好表。此外，AI算力升推液冷透率提升，在高功耗下，散模成略零件，台掌握全球7成的散供，在冷板模、快接、CDU等核心零件上具完整程材料整合能力，尤其是零件技高、期，台商站先。另一方面，AI推高速需求攀升，AI交器成料中心升，目前正於技升的交，2025年AI交器市持成，但著北美4大CSP商皆已升收模格至800G，2026年800G出量，新一波成能。



此外，游景德充，另一不可忽的亮是高息股，台股上市公司2024年合利超4兆元，史次高，放金股利超2.3兆元，配率近六成，於近股家。7月上市公司除息旺季，除息後避金回流股市有望推升高股息股。目前高股息股的殖利率、投相合理，另外台股殖利率相股市非常具有吸引力。目前基金3成聚焦「高股息股票」及「高成股」，以高股息之息收先、搭配本利得，守中攻完整掌握台股期酬收益源。

整而言，游景德表示，川普已明表不延7/9判期限，可能硬家再次徵高，近期加拿大、洲等也出步，期仍往商方向走，整政策走向仍偏和。基於美政策的前提，3大股方向：(1) 大者大、(2) 已在美不受影、(3) 高度成且格升型，看好AI族群，包含：先程半、AI伺服器之零件（如散、通、源管理…等），部份局高殖利率股，以及不受美元率波的需股。只要政策面逐步定，下半年台股仍有挑年高甚至前高，短上第2季即公布，短期波或免，但在多空交之，投人更注期向上的，因金回流性成材，AI 相族群仍是下半年布局主，逢回即是中布局良。（自立子2025/7/9）