最近很的 Bybit 卡，刚刷完 100u。我亲自计算了下返现和损耗，并附上资金流转和返现到账时长的研究

很早之前就听说了 Bybit 卡，自己也在学习 web3 但一直没实践。倒是因为这次放水也开了一张，然入金、消费，总觉得能薅到羊毛（确实可以），但由于是第一次用 U 卡，也是第一次用 USD 为本位币的境外万事达卡刷 CNY ，一直没完全搞明白这张卡资金的转换和费率，终于花了一些时间亲自计算和研究，分享给大家。

返现和损耗的计算

TLDR

• 美元卡在 10% 返现的情况下，剔除损耗还能获得 7.35% 左右的返现，如果是 CNY 换 U 的话，则为 6.38% 左右。
• 如果卡片恢复到基本的 2% 返现，那么美元卡差不多有 0.4% 的损耗。
• 欧元卡在基本 2% 返现的情况下，剔除损耗有 0.06% 左右的返现。

我这个月入金了 100.1u ，按 Bybit 的货转费率 0.9861 ，初始购买力为 $98.71 。

目前，记账软件余额为 $0.45 ，除了我向 Kraken 转的 $5.23 ，其他部分均为消费，一共 98.71 - 5.23 - 0.45 = $93.03 。

已结算返现 $3.34 ，Bybit 活期利息 $0.12 ，空投奖励 $0.05 ，共 3.34 + 0.12 + 0.05 + 0.45 = $3.96 。和 Bybit 账户余额刚好对应上。

目前未到账返现 $5.82 ，因此总返现为 $9.16 。

接下来算算剔除损耗后的返现情况，分为两类：第一类是本来有 U 然后刷掉，第二类是单纯为了开卡薅羊毛，还涉及 CNY 转 USDT 损耗。

直接刷 U ，损耗为 USDT 转 USD 的费率（ 0.9861 ），以及刷 CNY 的外币转换费用（美卡 1%，欧卡 0.5%）。 假设充值 100u 全部用于消费，且 100u 本就具备 $100 的购买力。先进行 USDT 转 USD ，损耗 100 * 0.0139 = $1.39 ，剩余 $98.61 。

再来计算外币转换损耗，实际购买力为 98.61 / 1.01 = $97.63 ，损耗为 $0.98 ，总损耗为 $2.37 。 最后计算返现，由于返现基数包含外币转换费，因此返现为 98.61 * 0.1 = 9.86u ，转换为 USD 为 9.86 * 0.9861 = $9.72 。

因此，每消费 100u 返现 $9.72 ，剔除损耗后，实际返现为 9.72 - 2.37 = $7.35 。

用我自己的例子计算，我一共消费 $93.03 ，相当于 94.34u ，理应返现 9.72 * 0.9434 = $9.17 ，和实际返现 $9.16 也能对应上。

如果是第二类用户，还涉及到 CNY 转 U 的损耗，我一共换了 2 笔，第一笔是和一个朋友按 CNY USD 实时汇率算的，不计损耗。

第二笔在 BN 以汇率 7.32 结算，日期为 16 号。由于是万事达卡，我以当日万事达汇率做比较，万事达当日汇率为 7.25 ，相当于每兑换 100u ，损耗为 7 （约 $0.97 ）。

所以如果是 CNY 换 U 的话，每 100u 实际返现为 9.72 - 2.37 - 0.97 = $6.38 。

基本上可以认为，在 10% 返现的情况下，剔除损耗还能获得 7.35% 左右的返现，如果是 CNY 换 U 的话，返现则为 6.38% 左右。

如果卡片恢复到基本的 2% 返现，那么美元卡的返现为：98.61 * 0.02 * 0.9861 = $1.94 ，剔除损耗后，实际返现为 1.94 - 2.37 = -$0.43 ，差不多有 0.4% 的损耗。

最后算下欧元卡，为了简化计算，假设欧元和美元 1:1 ，唯一不同在于外币转换费率，则欧元卡实际购买力为 98.61 / 1.005 = 98.12 ，损耗为 0.49 ，总损耗为 0.49 + 1.39 = 1.88 ， 实际返现为 1.94 - 1.88 = 0.06 ，比例为 0.06% 左右。

关于资金流水类型和返现的时长

首先在 Bybit 里查看流水主要有两个地方，一个是「 Home -> Card -> Transactions 」，另外一个是「 Assets -> Account -> Funding -> Asset History 」。可以在 App 或者网页端查看，要详细核算的话建议使用网页端。

第一个里面又分为 Transactions 和 Authorizations ，后一个代表交易授权记录、前一个则是交易记录。按照我的消费经验，由授权变成交易需要等待 1-4 天。

两者里都可以看到交易的一些元信息，差异在于 Authorizations 里还可能看到 Reversal 记录，即交易被撤回，例如乘坐北京地铁进站时会有一笔 12 的授权记录，出站时会多一条撤回记录，同时增加一条真正的交易授权记录。此外，Authorizations 的详情里可以看到返现金额和 Crypto 转换详情，而在 Transactions 看到的是获得的积分。

第二个里面则包含了 Funding Account 的所有资金流水，如果只是刷卡不参与交易，则可以忽略 Trading Account 。 这里面的流水记录相当复杂，类型也很多，如果你开启了 Bybit Auto Savings 则会更复杂。不过搞懂以后心里也踏实多了，接下来我用交易场景来解释这里的记录类型。

当一笔消费最终成功时：

• Savings Redemption (Card)：当余额账户不够时，从自动储蓄里转入到余额
• Purchase 、Sale：这二类都相当于 Crypto 的出账，如果是直接从余额里出，则是 Purchase ，如果是跟着「 Savings Redemption (Card)」，则为 Sale
• Coin Purchase 、Purchase：第一个相当于 Crypto -> USD 的转换，进入余额，后一个相当于从余额中消费扣除 USD

当一笔交易取消或退款：

• Canceled Purchase：取消交易，我遇见过两种情况，第一种是地铁这种预授权取消，第二种是交易金额不足 $1 （例如 $0.7 ），会录入两条记录，分别为 Purchase -1 USD 和 Canceled Purchase +0.3 USD
• Refund：退款，除了真正的退款，还有一种情况是交易返现，例如最近的北京万事达乘坐地铁返现，这种英文是 Rebate ，但是 Bybit 这里类型也放入到了 Refund

其他类型：

• Deposit：入金
• Withdrawal：出金
• Flexible Savings (Auto-Subscription)：自动活期储蓄
• Flexible Savings Interest Distribution：自动活期储蓄利息发放
• Airdrop Bonus：空投奖励，返现积分自动兑换成 U 也是通过这个发放
• Flexible Savings Principal Redemption：自动活期储蓄本金赎回，通常是手动赎回，例如需要出金

当一笔交易发生时，Asset History 便会多出上面这些记录，但是 Total Assets 价值是不准确的（未包含授权但未进入交易的记录金额），而进入 Card 模块里看到的可用余额是准确的。

Bybit 返现的周期较长：

• 交易由 Authorization 进入 Transactions 需要等待 1-4 天
• 进入 Transactions 后，积分进入 Pending 状态，此时可以在 Rewards Market 查看积分获取和扣除记录，交易成功会获得积分，退款或返现会扣除积分
• 根据 Bybit 规则，Pending 状态的积分 3 天后可用，如果启用自动兑换，每天北京时间早 10 点会以 0.002u/积分的价格自动兑换，最少需要有 50 积分才会自动兑换。可这部分时间相当不稳定，我目前自动兑换了两笔，第一笔的积分 6-8 天前就进入了 Pending 状态，而第二笔的积分 4-6 天前进入 Pending 状态，均超过了官方承诺的 3 天，兑换时间也在早 8:30 左右

不过影响积分发放的主要是交易转为 Transactions 状态的 1-4 天，只要在活动截止前流出一些缓冲，均可以确保积分到手，最多只是兑换时间晚一些。

最后，还有一些观察到的细节：

• 退款或万事达的返现活动，不会退还外币转换费用（这一条我不确定是否是银行惯例）
• USDT 转换比率为 0.9861 ，实际转换时会多扣掉 0.000x 的 u ，可以忽略不计，但我不懂为啥要这么操作
• 大部分情况返现会抹掉第三位小数点，例如 $1.68 的返现为 $0.16 ，但是我有笔 $1.39 的返现为 $0.14 ，可能用的是“八舍九入”

不过瑕不掩瑜，这张卡的确称配得上神卡称号。